非上場株式の相続税評価の基本
取引相場のない株式を評価するためには、いくつかのステップを経る必要があります。まず、株式を保有する株主の属性や議決権割合によりいくつかのカテゴリーに分類し、分類の結果、株式の評価方法が原則的評価となる場合には、当該株式を発行する会社の規模により評価方式が分かれます。
それでは１つずつ説明していきます。
取引相場のない株式の評価方式には、原則的評価方式と配当還元方式の２つの方式があります。
このうちいずれの方式によるかは、株式を相続・遺贈により取得した者の、その株式取得後の議決権割合などに応じて決まります。
その取得後の議決権割合と評価方式の関係は次のとおりです。
※注１．「同族株主」とは、株主の１人及びその同族関係者の議決権割合の合計が５０％超となる場合におけるその株主グループ(５０％超のグループがない場合は３０％以上の株主グループ) に属する株主をいいます。
なお、｢同族関係者｣ とは、法人税法施行令４条 (同族関係者の範囲) に規定する者をいい、親族 (配偶者、６親等内の血族又は３親等内の姻族) や関係法人 (その株主等の持株割合が５０％超である法人) 等がこれに含まれます。
※注２．「中心的な同族株主」とは、同族株主のうち、その株主の１人、その配偶者、直系血族、兄弟姉妹及び１親等の姻族 (これらの者の関係法人を含みます。) の有する議決権割合の合計が２５％以上となる場合におけるその株主をいいます。
※注３．「中心的な株主」とは、同族株主のいない法人の株主の１人及びその同族関係者の議決権割合の合計が１５％以上である株主グループのうちに、いずれかのグループに単独で１０％以上の割合の議決権を有している株主がいる場合におけるその株主をいいます。
原則的評価方式のうちの適用される評価方式の判定
株式取得後の持株割合に応じた評価方式が原則的評価方式となった場合には、まず次のフローチャートにより、適用される評価方式を決定します。
適用される評価方式の判定により一般の評価会社と判定されると、次にその評価する会社の規模を判定します。
その会社の規模に応じて、原則的評価方法は下記の３つの評価方式に分類されます。
①類似業種比準価額方式
②純資産価額方式
③類似業種比準価額方式と純資産価額方式の併用方式
会社の規模とこれら３つの評価方式の関係は、会社の規模に応じ、次の通りとなっています。
会社の規模と評価方式の関係
会社の規模の判定と、中会社におけるＬの値の判定
会社の規模及び中会社と判定された場合のＬの値については、評価の対象となる会社の従業員数（役員を除く、継続勤務従業員数）、相続発生日の直前期末以前１年間における取引金額や直前期末時点の帳簿価額ベースの総資産価額（一定の調整後の金額）に基づき、判定することとなります。
具体的には、下記のように判定します。
- 相続発生日の直前期末以前１年間における従業員数が７０人以上の会社は、大会社となります。
- 従業員数が７０人未満の会社については、①総資産及び従業員数基準 ②取引金額基準のいずれか大きい方の区分となります。・・・直前期末の総資産価額（帳簿価額）、従業員数と直前期末以前１年間の取引金額の各要素に基づき、該当する要素のうちいずれか上位のものによって判定します。
平成２９年１月１日以後に相続・遺贈により取得した取引相場のない株式について、会社の規模の判定基準について一部金額等改正されています。
純資産価額による評価額
純資産額方式
純資産価額方式とは、評価会社の課税時期における資産から負債及び、評価差額に対する法人税額等相当額を控除して評価額を求める方式をいい、下記の算式により計算します。
※注１．同族株主等の持株割合が５０％未満の場合には、この価額の８０％相当額を用います。 この５０％未満かどうかは、株式取得後の割合によって判定します。
※注２．相続発生日現在で仮決算して求めるのが原則ですが、評価会社が相続発生日において仮決算を行っていないため相続発生日における資産及び負債の金額が明確でない場合において、直前期末から相続発生日までの間に資産及び負債について著しい増減がないため評価額の計算に影響が少ない（課税上弊害がない）と認められるときは、課税時期における各資産及び各負債の相続税評価額については、直前期末の資産及び負債を基に、相続発生日における相続税評価額をもって計算しても差し支えないこととされています。
なお、資産からは繰延資産等の財産性のないものを除き、負債については、一定のもの以外の引当金・準備金を除くとともに、帳簿に負債として記載がなくても相続発生日時点で未払となっている下記のようなのものを含みます。
- 相続発生日の属する事業年度に係る法人税額等、消費税
- 未納公租公課、相続発生日以前に賦課期日のあった固定資産税及び都市計画税の税額
- 被相続人の死亡退職手当金等（一定の金額を除きます。）
- 相続発生日の属する事業年度に係る配当金
類似業種比準価額による評価額
類似業種比準価額の計算について
類似業種比準価額は、事業内容が類似する複数の上場会社からなる類似業種の平均株価に比準して計算した金額であり、具体的には下記の通り計算します。
平成２８年１２月３１日以前に相続・遺贈により取得した取引相場のない株式の場合
平成２９年１月１日以後に相続・遺贈により取得した取引相場のない株式の場合
平成２９年１月１日以後に相続・遺贈により取得した取引相場のない株式については、算式中の（Ｃ）/Ｃの比重が従前に比べて３分の１となり、この要素が類似業種比準価額へ与える影響が少なくなります。
逆に、算式中の（Ｄ）/Ｄの比重が増すことにより、内部留保の厚い会社にとっては類似業種比準価額の上昇につながる可能性があります。
［符号の説明］
Ａ･･･ 相続発生日の属する月以前３ヶ月間の各月の類似業種の平均株価、相続発生日の属する年の前年１年間の平均株価、及び相続発生日の属する月以前２年間の平均株価のうち、最も低いもの
Ｂ･･･ 相続発生日の属する年分の類似業種の１株当たりの配当金額
Ｃ･･･ 相続発生日の属する年分の類似業種の１株当たりの年利益金額
Ｄ･･･ 相続発生日の属する年分の類似業種の１株当たりの純資産価額（帳簿価額に基づく金額）
(Ｂ)･･･評価対象会社の１株当たりの配当金額（直前期末以前２年間の平均額）
(Ｃ)･･･評価対象会社の直前期末１年間（又は２年間の平均）の１株当たりの利益金額
(Ｄ)･･･評価対象会社の直前期末における１株当たりの純資産価額（帳簿価額により計算した金額）
（注）上記Ａ～Ｄについては、具体的には、国税庁から公表されている「類似業種比準価額計算上の業種目及び業種目別株価等」記載のデータを用います。
(Ｂ)～(Ｄ)の詳細については、下記の通りです。
なお、類似業種比準価額を計算する場合において、評価対象会社の１株当たりの資本金等の額（相続発生日の直前期末における資本金等の額）を直前期末の発行済株式総数（直前期末における自己株式数を除く。）で除して得た金額が５０円以外の金額であるときは、上記の算式により計算した価額に次の割合を乗じて修正することとなります。
(Ｂ)１株当たりの配当金額
評価対象会社の１株当たりの配当金額については、下記算式の通り、直前期末以前２年間のその会社の剰余金の配当金額（特別配当、記念配当等の名称による配当で将来毎期継続することが予想できない金額を除く。）の合計額の２分の１に相当する金額を、直前期末における５０円換算発行済株式総数（直前期末の資本金等の額を５０円で除して得た数をいいます。）で除して計算した金額とします。
(Ｃ)１株当たりの年利益金額
評価会社の１株当たりの年利益金額については、次の金額の合計額を、直前期末における５０円換算発行済株式総数で除して計算した金額（その金額が０円以下であるときは、０円）とします。
- 法人税の課税所得金額（固定資産売却益、保険差益等の非経常的な利益の金額を除く。）
- その所得の計算上益金に算入されなかった剰余金の配当等の金額（法人税額から控除された配当等に係る源泉所得税額に相当する金額を除く。）
- 損金に算入された繰越欠損金の控除額
なお、１株当たりの年利益金額については、直前期末以前１年間をベースに算定した金額と直前期末以前２年間の平均額として算定した金額のうち、納税者の選択した金額によります。
非上場株式の相続税評価の基本につき記載しました。実際には、被評価会社ごとにケースバイケースとなる部分もあります。専門家に評価をしてもらった上で、計算方法から節税できる部分があれば専門家に提案してみるとよいと思います。